Paramount Global et la société de capital-investissement KKR ont confirmé que KKR achèterait Simon & Schuster pour 1,62 milliard de dollars (1,27 milliard de livres sterling) dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. Après la clôture de la transaction, Simon & Schuster deviendra une société privée autonome et continuera d'être dirigée par Jonathan Karp, président et chef de la direction, et Dennis Eulau, coo et cfo KKR créera un programme d'actionnariat au profit des employés de S&S, il a été également annoncé.
Karp a déclaré: "Tous les dirigeants de Simon & Schuster qui ont rencontré KKR sont sortis de ces conversations impressionnés par la profondeur de l'intérêt de KKR pour notre entreprise et leur engagement à nous aider à grandir, à prospérer et à devenir une entreprise encore plus forte. Avec le soutien de KKR , nous sommes impatients de collaborer sur de nouvelles stratégies qui amélioreront notre capacité à fournir aux lecteurs un large éventail de livres et à offrir aux auteurs la meilleure publication possible qu'ils peuvent recevoir.
KKR a l'intention de "soutenir de nombreuses initiatives de croissance, notamment l'extension du solide programme d'édition national de Simon & Schuster à divers genres et catégories, l'élargissement de ses relations de distribution et l'accélération de la croissance sur les marchés internationaux", indique le communiqué.
La société de capital-investissement "soutiendra également Simon & Schuster dans la création d'un vaste programme d'actionnariat pour offrir à tous les plus de 1 600 employés de l'entreprise la possibilité de participer aux avantages de la propriété après la clôture de la transaction. Depuis 2011, les sociétés du portefeuille de KKR ont attribué des milliards de dollars de valeur totale des fonds propres à plus de 60 000 employés non cadres dans plus de 30 entreprises », a-t-il déclaré.
Ted Oberwager, associé chez KKR, a déclaré : « L'histoire de près de 100 ans de Simon & Schuster témoigne de la valeur durable de l'expression créative à travers les mots écrits et parlés. Nous sommes heureux d'investir derrière Jon et l'organisation extrêmement talentueuse de Simon & Schuster pour soutenir leur mission de fournir un contenu de marque aux lecteurs du monde entier.
Richard Sarnoff, président de Media chez KKR, et ancien vice-président exécutif et directeur financier de Random House, a ajouté : « Nous voyons une opportunité convaincante d'aider Simon & Schuster à devenir un partenaire encore plus fort des talents littéraires en investissant dans l'expansion du les capacités et les réseaux de distribution de l'entreprise à travers les médias et les marchés tout en conservant son héritage de 99 ans d'indépendance éditoriale.
"Nous pensons également que l'opportunité de créer une culture de propriété au sein de l'un des plus grands éditeurs au monde a un énorme potentiel de création de valeur pour toutes les parties prenantes de Simon & Schuster."
La finalisation de la transaction sera soumise aux approbations réglementaires.
Source : The Bookseller